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Kopie London FX Ltd Wertdaten sind die Daten, an denen FX Geschäfte abwickeln, d. H. Das Datum, an dem die Zahlungen der einzelnen Währungen vorgenommen werden. Die Valutadaten für die meisten Devisengeschäfte sind Spot, was in der Regel zwei Geschäftstage ab dem Handelstag (T2) bedeutet. Die bemerkenswerteste Ausnahme von dieser Regel ist USDCAD, die einen Spottermin einen Werktag ab dem Handelstag (T1) hat. Punktdaten für CAD-Kreuze (z. B. GBPCAD) nehmen normalerweise das Spotdatum des gekreuzten Währungspaars und sind daher T2. Es ist möglich, Geschäfte an anderen Terminen als dem Kassageschäft abzuschließen. In diesem Fall wird der Zinssatz durch Vorwärtspunkte angepasst, um die Zinsdifferenz zwischen den beiden gehandelten Währungen zu kompensieren. Zusätzlich zum Spot-Termin gibt es viele Standard-Tenöre (Perioden), auf denen es möglich ist, einen Devisenhandel zu begleichen. Dazu gehören 1 Monat, morgen (Tom) und 6 Monate. Die Post-Spot-Tenöre werden vom Spottermin und nicht vom Handelstag berechnet. Es ist auch möglich, auf jedem Wert Datum zwischen jedem Standard-Tenor zu begleichen. Dies wird als ein gebrochenes Datum bezeichnet. Wert-Datum-Roll-Over Für alle Währungspaare außer NZDUSD, globale Markt-Konvention ist, dass Wert Datum rollen um 17 Uhr New York Zeit. Wertdaten für NZDUSD rollen um 7 Uhr Auckland Zeit. Dies bedeutet, dass die lokale Zeit des Wertedatum-Roll-Over das ganze Jahr hindurch variiert, abhängig von den Sommerzeitkonventionen, wie folgt: Mit Wirkung vom Sommerzeitpunkt Zeit des Wert-Datums Roll-Over Für die meisten T2-Währungspaare, wenn T1 ist Ein USD-Feiertag, dann trifft dies normalerweise nicht auf das Spot-Datum, aber wenn eine Nicht-USD-Währung in der Währung Paar hat einen Urlaub auf T1, dann wird es die Spot-Datum werden T3. Wenn USD oder jede Währung eines Paares einen Feiertag auf T2 haben, dann ist das Punktdatum T3. Das bedeutet zum Beispiel, dass Kreuze wie EURGBP am 4. Juli nie einen Spottermin haben können (obwohl ein solches Datum als endgültig zitiert werden könnte). USDTRY Spotdatum USDTRY wird als T0 und T1 als Interbank gehandelt, und beide werden von Reuters Dealing 3000 Spot Matching (D2) unterstützt. Das konventionelle Spot-Datum ist in der Regel T1, auch auf dem türkischen Interbankmarkt. Obwohl T0 nicht mehr als Interbank Spot-Termin verwendet wird, ist es bis 12:00 Uhr noch möglich. USDRUB Spotdatum USDRUB wird als T0, T1 und T2 als Interbank gehandelt. Reuters Dealing 3000 Spot Matching (D2) unterstützt T0 und T1 für USDRUB. Der populärste der drei Werttermine ist T1, der daher als Spotdatum betrachtet werden könnte. Lateinamerikanische Währungen USD Feiertage beeinflussen normalerweise das Punktdatum nur, wenn T2 ein USD Feiertag ist. Wenn T1 ein USD-Urlaub ist, verhindert dies normalerweise nicht, dass T2 das Spot-Datum ist. Bestimmte lateinamerikanische Währungen (ARS, CLP und MXN) sind eine Ausnahme davon. Wenn T1 ein USD-Urlaub ist, dann ist der Spottermin für die betroffenen Währungen T3. Zum Beispiel, wenn das Handelsdatum ein Montag ist und ein USD-Urlaub auf den Dienstag fällt, dann ist der Spottermin für EURUSD der Mittwoch, aber der Spottermin für USDMXN ist der Donnerstag. Während die meisten Länder Währungen nicht an einem Samstag und Sonntag zu begleichen, können die meisten arabischen Währungen nicht an einem Freitag und Samstag zu begleichen. Markt-Konvention in der Interbank-Markt für arabische Währungen ist, dass die Spot-Termin für die Mittwochs-Trades ist Montag. Für AED, BHD, EGP, KWD, OMR und QAR wird der Spottermin für Donnerstags-Trades ebenfalls als Montag verkündet, da noch zwei Werktage für jede Währung im Paar (dh Freitag und Montag für den USD und Sonntag) verbleiben Und Montag für die arabische Währung). Dies bedeutet, dass Dienstag ist nie ein Spot-Datum in diesen Währungen und kann nur als ein gebrochenes Datum festgesetzt werden. Die Ausnahmen von dieser Regel sind SAR und JOD, wo der Spottermin für donnerstags Trades ist, um Dienstag zu sein, effektiv ein dreitägiges Wochenende (Freitag, Samstag, Sonntag) für Wert Datum Zwecke. Einige Banken, vor allem arabische Banken, wenn sie mit ihren Kunden handeln, verwenden Split Settlement für USDArab Währungspaare, mit USD Settling am Freitag oder Montag, und die arabische Währung Settling am Sonntag. In solchen Fällen von Split Settlement, ist die USD-Zahlung immer an die Banken Vorteil, wobei die Bank erhält USD von seinem Kunden am Freitag, sondern zahlt USD an seinen Kunden am Montag. Die Handelsdatumszeit ist ein Zeitstempel, der aufzeichnet, wenn ein Handel ausgeführt wurde. Es ist üblich, die Handelsdatumszeit in GMTUTC in einer Datenbank zu speichern und für Anzeigezwecke entweder, um sie mit GMT oder UTC zu suffeln, oder anderweitig, um sie zu einer lokalen Zeitzone des Benutzers zu übersetzen. Es ist normal, dass das Valutadatum manchmal nicht wie erwartet im Verhältnis zum Handelstag erscheint. Zum Beispiel für einen Kunden in New York um 22:30 Uhr GMT, erscheint der Spottermin für EURUSD als T3 ebenfalls an einen Kunden in Neuseeland um 20:30 Uhr GMT, der Spottermin für EURUSD erscheint als T1. Da es sich um einen Zeitstempel handelt, ändert sich das Handelsdatum nicht zum Zeitpunkt des Valid-Datums. Einige Systeme umfassen ein zusätzliches Handelstagfeld, um das effektive Handelstag für Berechnungszwecke des Wertdatums anzugeben, d. h. um eine konstante Beziehung beizubehalten, z. B. T2, zwischen Handelstag und Valutadatum. Dieses zusätzliche Feld sollte keine Zeit, nur ein Datum enthalten und wird normalerweise nicht für Preisabnehmer angezeigt. Quellen der Urlaubsdaten Es gibt viele Anbieter von Urlaubsdaten zur Berechnung von Wertedaten. Auf fast jedem Devisenhändler Schreibtisch in den Banken auf der ganzen Welt, Papier Urlaub Kalender von Copp Clark zur Verfügung gestellt. Ihre Daten sind auch in elektronischer Form bei GoodBusinessDay erhältlich und angesichts der Tatsache, dass die elektronische Version die Papierversion widerspiegelt, die von den Interbankhändlern autorisiert verwendet wird, ist sie eine der zuverlässigsten elektronischen Quellen, die in FX-Handelssystemen für Valutadatumberechnungen verwendet werden Für FOREX Währung Option Wir verwenden Produkt - 7AR - Average Rate Option für die Forex-Hedging mit Optionen. Wir verwenden 400 als Berechnungsart. Berechnungskategorie als - 013. Ref-Zinssätze für Renditekurve beibehalten - EUR ist 10 und für USD ist 5 Int Berechnungsart in Renditekurve ist 2 Act360. Zeiteinheit pro Jahr. Option inception 08182011 Fälligkeit der Option ist 12312011. Fälligkeitswert ist Sell 600,000.00 EUR zu 480.000,00 USD erhalten. Volatality in config - 1 Ich versuche, NPV Berechnung für Option am Anfang und System gibt mir einen Wert, der nicht mit dem, was Client kalkuliert ist. Die folgenden sind die Werte aus dem Detailprotokoll der TPM60 Rate am Anfang: 081811 EUR USD 1.65000 Value. 600.000,00 EUR Wert. 990.000,00 USD (6.000.001,65) IR für Risikoloser USD Startdatum Enddatum IR (cc act365) 08.182.011 12.312.011 08.182.011 12.312.011 9.9534074601233105E00 9.9534074601233105E00 Punktwert 9.9000000000000E05 Streik Wert 4.8000000000000E05 Dividendenrate 5.0225042542566E00 Anruf DueDate 123111 Streik Rte 480,000.00000 Optionswert 507,097.94- Optionswert Auf Basiswert: Wert 507,097.94- USD Aus dem obigen Detailprotokoll, unten sind meine Fragen: welches Formelsystem verwendet, um den Kassakurs von 1006.114.11381 zu berechnen. Wie ändert sich die Volatilität 0.909955312 Wie wird der Optionswert von 507.097,94 vom System berechnet Wie wird delta erreicht Kann jemand mir beim Verständnis der Logik der obigen Berechnung helfen Net Present Value Berechnung einer Forward Exchange Transaction Der Preiskalkulator für Devisentermingeschäfte Berechnet aktuelle Marktwerte sowie Markettime-Werte für ein zukünftiges Datum (Horizont). Bei Devisentermingeschäften wird ein bestimmter Betrag einer Währung zu einem zukünftigen Stichtag mit einem bestimmten Wechselkurs gegen eine andere Währung ausgetauscht. Sie verwenden den Transaction Manager, um bei der Erstellung eines Devisentermingeschäftes einen Cashflow zu generieren. Der Cash Flow besteht aus beiden Transaktionszahlungen (in der Transaktion vereinbart) in beiden Transaktionswährungen, die bei Fälligkeit des Devisentermingeschäfts getätigt werden. Zur Abzinsung des Cashflows werden als zusätzliche Inputparameter Nullabzugsfaktoren benötigt. Um die Nullbindungsdifferenzfaktoren zu ermitteln, können Sie die Nullkuponberechnungsmethode und die Par-Coupon-Berechnungsmethode verwenden. Falls der Horizont nach dem Bewertungsstichtag fällt, werden die entsprechenden Devisenterminkontrakte der Transaktionswährungen für den Horizont in der Displaywährung mit den Zinskurven der Transaktionswährungen und der Zinsstrukturkurve der Displaywährung aus den gültigen Devisenkursen berechnet Dem Bewertungsdatum. Bei der Berechnung der Eingabeparameter werden folgende Funktionsbausteine ​​angewendet: Fällt das Fälligkeitsdatum der Transaktion vor dem Horizont ab, so hat die Devisentermingeschäfte am Horizont einen Wert von null. Die Fremdwährungszahlungen fließen nicht in einen Fremdwährungssaldo in der Komponente Risikomanagement. Wenn das Fälligkeitsdatum der Transaktion nach dem Horizont fällt, kann ein Wert berechnet werden. Bei der Bewertung werden sowohl Zahlungsströme, die zum Fälligkeitsdatum auftreten, unter Verwendung der entsprechenden Zinskurven (beider Transaktionswährungen) auf den Horizont abgezinst. Der Barwert der Devisentermingeschäfte ist die Differenz zwischen beiden mit den Devisenkursen diskontierten Geldflüssen (Geld - und Briefkursen) und in die Darstellungswährung umgerechnet. Dabei gelten folgende Definitionen: